Объём (Volume) отражает уровень активности игроков и инвесторов на рынке, а также ликвидность инструментов. На графике цены объём изображается в виде гистограммы (ряда столбиков, высота которых отражает ежедневные объёмы). Обычно гистограмма располагается внизу графика, её цвета зависят от настроек индикатора.
Каждый элемент объёма соответствует действиям двух сторон: покупателям и продавцам. Объём за один день равен количеству проданного (например, контрактов) в этот день.
Существует три варианта измерения объёма:
Фактическое количество проданных акций или контрактов. Это наиболее объективная единица измерения.
Число заключённых сделок (за определённый период). Менее объективная единица измерения объёма.
Тиковый объём. Всегда равен суммарному числу случаев изменения цен за выбранный промежуток времени.
Анализ движения цены и объёма:
Правильно анализируя движение цены и объёма, можно cделать вывод о движении цены как минимум на следующий день:
- Если цена закрытия свечи значительно выше цены открытия и расположена относительно близко к максимальной дневной отметке и при этом вырос объём, то вероятнее всего, на следующий день цена будет выше.
- Если цена закрытия свечи значительно ниже цены открытия и расположена относительно близко к минимальной дневной отметке и при этом вырос объём, то вероятнее всего, на следующий день цена будет ниже.
- Если растёт цена и растёт объём торгов, это означает, что существует значительный интерес со стороны покупателей, которые считают, что данный инструмент будет значительно дороже относительно предыдущего момента времени, и, наоборот, в случае падения цены.
Правила игры:
Большой объём подтверждает тренд, если цены и объём обновляют максимумы. Вероятнее всего, на следующий день цены достигнут новых пиковых значений.
Если цены достигают новых минимумов, а объём даёт новый максимум, то, вероятно, этот минимум цен будет вновь достигнут или превзойдён. Хорошая точка входа в рынок (покупки), когда цены обновили минимум при малом объёме.
Когда рынок обновляет максимум, а объём значительно уменьшается по сравнению с объёмами на предыдущем максимуме, необходимо искать возможность для продажи.
Если объём начинает падать при продолжении тренда, то такой тренд созрел для разворота.
Важно следить за объёмом во время отката в ходе тренда. Например, когда восходящий тренд прерывается спадом (происходит откат), объём часто подскакивает из-за фиксации прибыли профессионалами. Если откат продолжается, а объём уменьшается, значит, покупатели больше не активны или маркетмейкер уменьшил продажи. Сокращение объёма указывает на то, что откат заканчивается и восходящий тренд готов продолжиться. Это хороший момент для покупки.
Крупные нисходящие тренды часто прерываются подъёмом цен при высоком объёме. Когда слабые продавцы уходят с рынка, объём падает, и это подаёт сигнал к продаже.
Индикаторы на основе объёма
Для определения тренда объёма часто используют 5-дневную МА от объёма. Также можно провести трендовые линии объёма на графике, и в случае их пересечения подтверждается прорыв в ценах.
Балансовый объём (OBV) — это скользящая сумма объёмов. Рекомендуется использовать дневной период. Каждый день он увеличивается или падает в зависимости от того, оказалась ли цена закрытия выше или ниже, чем в предыдущий день. Если цена закрытия рынка выше, значит, покупатели выиграли этот день, и объём прибавился к OBV. Если цена закрытия рынка будет ниже, чем в предыдущий день — победят продавцы, в этом случае объём вычитается из OBV. Если цена не меняется, от и OBV не меняется.
Балансовый объём часто падает или растёт раньше цен, и является ведущим индикатором.
Фигуры, образованные максимумами и минимумами OBV, более важны, чем абсолютные значения этого индикатора (зависят от того, когда начинают вычислять OBV).
