На этом этапе рассмотрим влияние новостей на торговлю финансовыми инструментами:
- как новости влияют на рынок;
- нужно ли следить за новостями;
- рынок и есть новость.
Влияют ли новости на торговлю? Кто-то из инвесторов считает: да, а кто-то — нет. Почему происходит такое разделение (дуальность), давайте немного разберёмся.
Большинство финансовых аналитиков, пишущих о рынках, считают, что новости являются основным драйвером роста или падения. Они объясняют текущие события теми или иными новостями, забывая о том, что этот поток велик и разнообразен. Новости появляются ежедневно и ежеминутно — в принципе, очень сложно быстро и точно дать оценку происходящему. В основном новости изучают селективно — таким образом, чтобы объяснить правдоподобное поведение рынка.
Например, Эллиот писал: «Новости являются запоздалым осознанием сил, которые и так уже некоторое время присутствовали на рынке до появления новостей, и они кажутся поразительными лишь для тех, кто не отдаёт себе отчёта в тренде. Наивно и тщетно полагаться на чью-то способность истолковывать важность для фондового рынка любой отдельной новости. Опытные трейдеры давно в курсе текущей ситуации. Ни к одной отдельной новости или серии разворачивающихся событий нельзя относиться как к базовой причине тренда. Фактически, на длительном временном отрезке одни и те же события приводят к совершенно разным эффектам, потому что существуют несходные трендовые условия».
По мнению Эллиота, не новости, а нечто другое формирует повторяющиеся модели на рынке. Важный аналитический вопрос — в том значении, которое рынок придаёт новостям. В период растущего оптимизма очевидная реакция рынка на новость часто отличается от той, что была бы в период нисходящего тренда. Зачастую мы наблюдали ситуации, когда при выходе хорошей новости на падающем рынке цены проваливались ещё ниже или при выходе плохой новости на растущем тренде рынок не менял основного направления, и каждый раз обновлял максимумы. Тем не менее психология рынка в её отношении к новостям иногда полезна, особенно когда рынок ведёт себя противоположно тому, что обычно ожидается. Часто новости не поспевают за рынком, кроме того, они следуют по той же траектории, что и рынок. Поэтому глупо ориентироваться только на новости; в целом, нужно выработать своё мнение о рынке, чтобы понимать сложившуюся ситуацию.
Следует помнить, что рынок — это единство проявлений человеческой деятельности в любых нишах (ритейл, недвижимость, финансы и т. д.); это совокупность мнений инвесторов. Почти всегда на деле он отражает в рыночных ценах эмоциональное состояние и склонности людей, заставляющие их вести себя таким образом, который в конце концов оказывает влияние на экономическую статистику и политику, то есть создаёт «новости».
Итак, рынок, с точки зрения прогнозирования, и есть главная новость.
